Gentherm Incorporated
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.50B |
| 営業利益 | $82.70M |
| 税引前利益 | $35.84M |
| 純利益 | $18.29M |
| 営業利益率 | 5.5% |
| ROE | 2.5% |
| ROA | 1.3% |
| 自己資本比率 | 51.6% |
| 総資産 | $1.40B |
| 純資産 | $720.32M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 3.74% |
| ROA | 3.89% |
| FCFマージン | 5.34% |
| 粗利益率 | 24.03% |
| 営業利益率 | 7.10% |
| 営業CFマージン | 5.53% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 44.95 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$556.91M |
| NC比率 | -57.9% |
| 流動資産 | $880.01M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $213.17M |
| 負債総額 | $770.09M |
| 時価総額(BS時点) | $962.13M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は自動車および医療の2つのセグメントで、熱管理および空気圧による快適性技術を提供しています。自動車分野では、シートヒーターや電動制御ユニット、さらにはドアパネルやアームレスト向けの空調システムなど、多岐にわたるコンポーネントを製造・販売しています。 医療分野では、BlanketrolやAstothermといったブランドを通じて、集中治療や手術における患者の温度管理システムを提供しています。世界各地に拠点を持ち、自動車メーカーや医療業界の主要な顧客層へ向けた高度な技術ソリューションを展開しています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は1,498,602,000 USD(=15億ドル)を記録しています。これは前年比で2.9%の増加となっており、安定した売上規模を維持していることが伺えます。 一方で、FY2025の営業利益率は6.5%となっており、前年度の8.4%から低下しています。また、同期間の純利益は前年比で71.8%の大幅な減少を記録しており、収益性の推移には注意が必要です。
成長ドライバー
同社の成長は、自動車市場における快適性への需要の高まりと、医療分野での高度な温度管理技術の需要に支えられています。特に、シートヒーターや電動制御ユニットといった統合的な電子コンポーネントの提供は、自動車の高度化に伴い重要度が増しています。 また、バッテリー性能向上に向けた接続デバイスや、燃料管理のためのバルブシステムなど、多様な技術領域への展開も成長の源泉となります。これらの技術は、自動車の電動化や高度な医療環境の整備というマクロなトレンドと合致しています。
リスク
財務推移を見ると、FY2025において純利益が前年比で71.8%減少している点が、短期的なリスク要因として挙げられます。営業利益率も前年度から低下しており、コスト構造や市場環境の変化による影響を注視する必要があります。 また、自動車部品および医療機器という、高度な技術と品質管理が求められる分野で事業を展開しているため、サプライチェーンの変動や規制環境の変化が事業運営に影響を及ぼす可能性があります。これらの要因が、将来の利益率の安定性に影響を与える可能性があります。
競合
同社は、自動車および医療という専門性の高い分野において、独自のブランドと技術力を武器に競合と差別化を図っています。特に、シートヒーターや空気圧による快適性ソリューションなど、特定のニッチな領域で強固な地位を築いています。 競合他社との競争においては、高度な電子制御ユニットやソフトウェアの統合能力が重要な要素となります。また、医療分野におけるブランド認知度も、競合に対する優位性を維持するための重要な要素となります。
バリュエーション
現在の株価は39.545ドルであり、時価総額は約12.1億ドル(1,214百万USD)となっています。市場データに基づくPERは47.08倍、PBRは1.68倍と算出されています。 これらの指標は、同社が保有する技術的優位性や市場でのポジションを反映した評価となっています。投資判断にあたっては、現在の高いPER水準と、直近の純利益の推移を照らし合わせながら検討する必要があります。
企業情報
Gentherm Incorporated designs, develops, manufactures, and sells thermal management and pneumatic comfort technologies in the United States, China, Germany, Czech Republic, South Korea, Mexico, Slovakia, Romania, Japan, United Kingdom and internationally. It operates in two segments, Automotive and Medical. The company offers climate comfort systems, including seat heaters, blowers, and thermoelectric devices for variable temperature climate control seats and steering wheel heaters to provide thermal comfort to automobile passengers; integrated electronic components, such as electronic control units; pneumatic lumbar and massage comfort solutions comprising lumbar support, side bolster adjustment, multi-contour seats and massage systems; and other climate and comfort systems, including neck and shoulder conditioners, and climate control systems for door panels and armrests. It also provides automotive cable technology, such as ready-made individual cables and ready-to-install cable networks used to connect components to power sources; battery performance solutions consist of cell connecting devices and battery cable technologies used for various types of batteries and thermal management products; valve systems for brake and engine systems, and fuel management; and electronic and software systems include electronic control units for climate and comfort systems, and electronic control units for memory seat modules and other devices. In addition, the company offers patient temperature management systems under the Blanketrol and Astotherm brands for hyper-hypothermia therapy in intensive care, normothermia in surgical procedures, and additional warming/cooling therapies. It serves light vehicle original equipment manufacturers and tier 1, and medical industry. Gentherm Incorporated was formerly known as Amerigon Incorporated and changed its name to Gentherm Incorporated in September 2012. The company was incorporated in 1991 and is headquartered in Northville, Michigan.
| ウェブサイト | https://gentherm.com |
| CEO | Mr. William T. Presley |
| 従業員数 | 14,000人 |
| 住所 | 28875 Cabot Drive, Northville, 48377, United States |
| 電話番号 | 248 504 0500 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |