The Timken Company
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $4.58B |
| 営業利益 | $540.60M |
| 税引前利益 | $416.00M |
| 純利益 | $288.40M |
| 営業利益率 | 11.8% |
| ROE | 9.1% |
| ROA | 4.3% |
| 自己資本比率 | 47.7% |
| 総資産 | $6.68B |
| 純資産 | $3.18B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 8.54% |
| ROA | 6.33% |
| FCFマージン | 8.59% |
| 粗利益率 | 32.67% |
| 営業利益率 | 20.50% |
| 営業CFマージン | 11.15% |
| 配当性向 | 38.21% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 65.52 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$3.06B |
| NC比率 | -36.0% |
| 流動資産 | $2.84B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $399.10M |
| 負債総額 | $3.46B |
| 時価総額(BS時点) | $8.51B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はTools & Accessoriesセクターに属し、産業界に不可欠な製品を提供しています。事業基盤は強固であり、安定した市場での地位を確立しています。 提供する製品は幅広い産業分野で活用されており、長期的な需要が見込まれる構造です。同社の事業モデルは、確固たる技術力と製品ラインナップに支えられています。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2023の売上高は47.7億ドル、営業利益率は14.7%を記録しました。しかし、FY2024には売上高が45.7億ドル、営業利益率は13.4%へと低下しています。 FY2025の売上高は45.8億ドルと前年比でわずかな増加(+0.2%)を見せましたが、営業利益率は12.4%まで低下しました。また、ROEもFY2023の15.3%からFY2025には9.1%まで低下する推移を見せています。
成長ドライバー
直近の売上高はFY2024からFY2025にかけて、わずかながらも横ばいから微増の推移を見せています。この安定した売上基盤は、同社の市場における地位を反映しているものとみられます。 今後の成長は、低下傾向にある営業利益率の改善と、資本効率の向上にかかっているとみられます。特に、売上高の伸びを維持しながら利益率を回復させることが、成長に向けた重要な焦点となります。
リスク
直近の財務推移において、売上高が横ばいである一方で、営業利益率が継続的に低下している点が懸念されます。この傾向は、コスト構造の変化や競争環境の変化による影響を反映している可能性があります。 また、ROEの低下は資本効率の低下を示唆しており、投資家に対しての訴求力が弱まるリスクを含んでいます。純利益がFY2025において前年比18.2%減となっている点は、今後の経営改善に向けた課題として注目されます。
競合
同社はTools & Accessoriesセクターにおいて、確立された技術と製品群を武器に競合と対峙しています。市場における地位は安定していますが、利益率の低下は競合他社との競争激化を示唆している可能性があります。 競争環境の変化に対応するため、コスト構造の最適化や高付加価値製品へのシフトが求められる局面です。市場シェアの維持と同時に、収益性の改善が競争優位性を再構築するための鍵となります。
バリュエーション
現在の株価は120.82ドルであり、時価総額は約85.3億ドルと算出されています。PERは33.90倍、PBRは2.67倍となっており、市場からは一定の評価を得ている一方で、成長期待に対するプレミアムも反映されています。 配当利回りは1.15%となっており、安定した配当を求める投資家への訴求力を維持しています。現在のバリュエーションは、同社の事業基盤の安定性と、今後の収益性改善への期待のバランスを反映した数値といえます。
企業情報
The Timken Company designs, manufactures, and sells engineered bearings and industrial motion products, and related services in the United States and internationally. The company operates in two segments, Engineered Bearings and Industrial Motion. The Engineered Bearings segment provides various bearing products, including tapered, spherical, and cylindrical roller bearings; plain bearings, metal-polymer bearings, and rod end bearings; radial, angular, and precision ball bearings; thrust and specialty ball bearings; journal bearings; and housed or mounted bearings. This segment serves wind energy, agriculture, construction, food and beverage, metals and mining, automotive and truck, aerospace, rail, and other industries under the Timken, GGB, and Fafnir brands. The Industrial Motion segment offers a portfolio of engineered products, such as industrial drives, automatic lubrication systems, linear motion products and systems, chains, belts, couplings, filtration systems, seals, and industrial clutches and brakes, as well as industrial drivetrain and bearing repairing services. This segment serves a range of industries comprising solar energy, automation, construction, agriculture and turf, passenger rail, marine, aerospace, packaging and logistics, medical, and others under the Philadelphia Gear, Cone Drive, Rollon, Nadella, Groeneveld, BEKA, Diamond, Drives, Timken Belts, Spinea, Des-Case, Lagersmit, Lovejoy, CGI, and PT Tech brands. The Timken Company was founded in 1899 and is headquartered in North Canton, Ohio.
| ウェブサイト | https://www.timken.com |
| CEO | Dr. Lucian Boldea Ph.D. |
| 従業員数 | 19,000人 |
| 住所 | 4500 Mount Pleasant Street NW, North Canton, 44720-5450, United States |
| 電話番号 | 234 262 3000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |