Tesla, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $94.83B |
| 営業利益 | $4.36B |
| 税引前利益 | $5.28B |
| 純利益 | $3.79B |
| 営業利益率 | 4.6% |
| ROE | 4.6% |
| ROA | 2.8% |
| 自己資本比率 | 59.6% |
| 総資産 | $137.81B |
| 純資産 | $82.14B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 4.67% |
| ROA | 1.93% |
| FCFマージン | 4.67% |
| 粗利益率 | 18.85% |
| 営業利益率 | 1.41% |
| 営業CFマージン | 18.03% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 18.37 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$45.11B |
| NC比率 | -3.1% |
| 流動資産 | $68.76B |
| 有価証券 | $674.00M |
| 現金 | $15.22B |
| 負債総額 | $61.01B |
| 時価総額(BS時点) | $1.46T |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は電気自動車の設計、開発、製造、販売、リースに加え、エネルギー生成および貯蔵システムの提供を行う。事業は自動車部門とエネルギー生成・貯蔵の2つのセグメントで構成されている。 自動車部門では、乗用車やSUVの販売に加え、規制クレジットの販売、メンテナンス、保険、部品販売など多角的なサービスを展開する。エネルギー部門では、住宅、商業、産業向けに太陽光パネルやエネルギー貯蔵製品の提供、および関連する保守サービスを提供している。
主要KPI
直近の財務データにおいて、FY2025の売上高は948億ドルを記録しており、前年比で2.9%の減少となっている。同期間の純利益は前年比で46.8%の大幅な減少を記録している。 収益性の指標である営業利益率は、FY2023の9.2%からFY2024の7.9%、FY2025には5.1%へと低下傾向にある。ROEについても、FY2023の23.9%からFY2025には4.6%まで低下しており、資本効率の低下が顕著となっている。
成長ドライバー
同社は電気自動車の販売だけでなく、自社所有のサービス拠点を活用したメンテナンスや、高度なソフトウェアの提供を通じて付加価値を創出している。特に、自動運転の開発や人工知能ソフトウェア、車両制御、インフォテインメントなどの技術革新が成長の柱となる。 エネルギー分野においては、PowerwallやMegapackといったリチウムイオン電池の貯蔵製品、および太陽光発電製品の提供を拡大している。これらの製品は、住宅から公共事業まで幅広い顧客層に向けた多様なファイナンスオプションと共に提供される。
リスク
直近の財務推移において、売上高の伸び悩みと利益率の低下が懸念される要因となっている。特にFY2025における純利益の急減は、事業運営におけるコスト構造の変化や競争環境の影響を示唆している。 また、エネルギー製品や車両の保証期間、延長サービスプランの提供など、アフターサービスの提供範囲が広範であるため、これらの保守コストの管理が重要となる。高度なソフトウェアやAI技術への投資と、ハードウェア販売の収益性のバランスを維持することが課題となる。
競合
同社は、電気自動車市場において独自のブランドとネットワークを構築しており、直接販売や中古車販売を通じて顧客接点を確保している。また、独自のスーパーチャージャーネットワークの構築により、競合他社との差別化を図っている。 エネルギー分野においても、住宅から産業用まで幅広い顧客層に向けた製品展開を行っており、エネルギー管理システムの統合的な提供を目指している。自動運転技術やAIソフトウェアの統合は、ソフトウェア主導の競争優位性を確立するための重要な戦略要素となっている。
バリュエーション
最新の市場データにおいて、同社の株価は348.75ドル、時価総額は約1.38兆ドルと極めて高い評価を受けている。この規模を反映するPERは332.14倍となっており、非常に高い期待値が織り込まれている。 PBRは15.86倍となっており、資産価値に対して高いプレミアムが付与されている。高いバリュエーションを正当化するためには、今後の成長セグメントにおける収益性の回復と、技術革新による市場支配力の維持が不可欠な状況にある。
企業情報
Tesla, Inc. designs, develops, manufactures, leases, and sells electric vehicles, and energy generation and storage systems in the United States, China, and internationally. The company operates in two segments, Automotive; and Energy Generation and Storage. The company offers electric vehicles, as well as sells automotive regulatory credits; and non-warranty maintenance services and collision, automotive insurance services, as well as part sales and retail merchandise sale. It also provides sedans and sport utility vehicles through direct and used vehicle sales, a network of Tesla Superchargers, and in-app upgrades; purchase financing and leasing services; services for electric vehicles through its company-owned service locations and Tesla mobile service technicians; and vehicle limited warranties and extended service plans. In addition, the company engages in the design, manufacture, installation, sale, and leasing of solar energy generation and energy storage products, and related services to residential, commercial, and industrial customers and utilities through its website, stores, and galleries, as well as through a network of channel partners. Further, it provides services and repairs to its energy product customers, including under warranty and extended service plans; and various financing options to its residential customers; lithium-ion battery energy storage products, such as Powerwall and Megapack; energy generation products, including solar panels and solar roof; self-driving development and artificial intelligence software, vehicle control and infotainment software, and battery and powertrain. The company was formerly known as Tesla Motors, Inc. and changed its name to Tesla, Inc. in February 2017. Tesla, Inc. was incorporated in 2003 and is headquartered in Austin, Texas.
| ウェブサイト | https://www.tesla.com |
| CEO | Mr. Elon R. Musk |
| 従業員数 | 134,785人 |
| 住所 | 1 Tesla Road, Austin, 78725, United States |
| 電話番号 | 512 516 8177 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |