Tradeweb Markets Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $617.76M |
| 営業利益 | $287.25M |
| 税引前利益 | $302.92M |
| 純利益 | $205.28M |
| 営業利益率 | 46.5% |
| ROE | 3.1% |
| ROA | 2.5% |
| 自己資本比率 | 79.8% |
| 総資産 | $8.30B |
| 純資産 | $6.62B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 14.47% |
| ROA | 12.48% |
| FCFマージン | — |
| 粗利益率 | 93.15% |
| 営業利益率 | 43.83% |
| 営業CFマージン | 54.26% |
| 配当性向 | 12.41% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 2.05 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | $1.44B |
| NC比率 | 6.1% |
| 流動資産 | $2.44B |
| 有価証券 | $291.59M |
| 現金 | $2.06B |
| 負債総額 | $912.69M |
| 時価総額（BS時点） | $23.63B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国および国際的な市場において、電子取引プラットフォームを構築・運営しています。金利、クレジット、株式、マネーマーケットなど、多岐にわたる資産クラスの取引を促進するマーケットプレイスを提供しています。 提供するサービスは、AIを活用した価格分析やETF向けのデータ提供、高度な取引実行機能まで多岐にわたります。また、取引後のデータ分析やレポート、取引コスト分析などのポストトレード機能も提供しています。 顧客層は、資産運用会社やヘッジファンド、保険会社、中央銀行、銀行、ディーラーなど、機関投資家から法人まで幅広く網羅しています。1996年の設立以来、ニューヨークに拠点を置き、広範な金融エコシステムを支える基盤を構築しています。
主要KPI
最新の会計年度における売上高は2,052,429,000 USD（＝20.5億ドル）に達しています。この期間の営業利益率は41.2%に達しており、極めて高い収益性を維持しています。 ROE（自己資本利益率）についても、直近の推移において12.5%を記録しています。これは、効率的な資本運用と強固なビジネスモデルの裏付けとなります。 また、手元には2,057,929,000 USD（＝20.6億ドル）の現金および現金同等物が保有されています。この潤沢なキャッシュポジションは、事業の安定性と将来の投資余力を示唆しています。
成長ドライバー
直近の財務推移を見ると、売上高はFY2023の1,338,219,000 USD（＝13.4億ドル）から、FY2025には2,052,429,000 USD（＝20.5億ドル）へと着実に増加しています。最新のFY2025における売上成長率は前年比（YoY）で18.9%を記録しました。 利益面においても、純利益は前年比（YoY）で62.1%という大幅な伸びを遂げています。この急成長は、提供するサービスの高度化や市場シェアの拡大が寄与しているとみられます。 営業利益率も、FY2023の37.0%からFY2025の41.2%へと向上しており、規模の拡大とともに収益性が向上する構造が見て取れます。
リスク
同社の事業は、金融市場の動向や規制環境の変化に直接的な影響を受ける可能性が高いと考えられます。特に、機関投資家や銀行を主要な顧客としているため、金融規制の強化は取引環境に変化をもたらす可能性があります。 また、高度なデータ分析やAIを活用した価格提供など、技術的な優位性が競争力の源泉となっているため、技術革新のスピードへの対応が求められます。提供するサービスの多様化に伴い、各機能の安定的な運用とセキュリティの確保が重要となります。 市場環境の変化により、取引量の変動や手数料構造の再編が行われるリスクも考慮する必要があります。しかし、多岐にわたる資産クラスをカバーする広範なプラットフォームを有していることが、特定の市場変動に対する耐性を高めているとみられます。
競合
同社は、金利、クレジット、株式など多岐にわたる資産クラスを網羅する広範なマーケットプレイスを提供しています。この多角的なポートフォリオは、競合他社に対する強力な参入障壁として機能しています。 提供するサービスには、高度な取引実行機能や、AIを活用した価格分析、ポストトレードのデータ分析などが含まれます。これらの高度な機能の統合により、顧客に対する付加価値の高い体験を提供しています。 機関投資家や銀行といった大規模な顧客層を抱えていることは、ネットワーク効果による優位性を示唆しています。多様な取引手法やデータ提供を統合したプラットフォームは、競合他社との差別化要因となっています。
バリュエーション
現在の株価は108.87ドルであり、時価総額は約237億ドル（23,736百万USD）となっています。市場における評価は、PER（株価収益率）が25.98倍と算出されています。 PBR（株価純資産倍率）は3.50倍となっており、資産に対する市場の期待を反映しています。配当利回りは0.52%と、成長投資を重視する姿勢が見て取れる水準です。 これらの指標は、同社が単なる取引の仲介者ではなく、高度なデータと技術を統合したプラットフォーム企業として評価されていることを示しています。高い営業利益率と成長性を背景に、市場から一定のプレミアムが付与されているとみられます。
企業情報
Tradeweb Markets Inc. builds and operates electronic marketplaces in the United States and internationally. The company offers marketplaces that facilitate trading products across various asset classes, including rates, credit, equities, and money markets. It also provides pre-trade data and analytics, such as AI-Price, SNAP+, iNAV for ETFs, integrations, and LSEG market data; and trade execution comprising request-for-quote, request-for-market, request-for-stream, list trading, compression, blast all-to-all, click-to-trade, portfolio trading, session-based, central limit order book, bilateral firm streams, inventory-based, rematch, voice, futures vs. cash spreading, and dealer algorithmic suite. In addition, the company offers trade processing; and post-trade data, analytics, and reporting, which include transaction cost analysis, benchmark prices, and APA. It serves institutional, wholesale, retail, and corporate clients, such as asset managers, hedge funds, insurance companies, central banks, banks and dealers, proprietary trading firms, retail brokerage and financial advisory firms, regional dealers, and corporations. The company was founded in 1996 and is headquartered in New York, New York. Tradeweb Markets Inc. is a subsidiary of Refinitiv Parent Limited.
| ウェブサイト | https://www.tradeweb.com |
| CEO | Mr. William E. Hult |
| 従業員数 | 1,613人 |
| 住所 | 245 Park Avenue, New York, 10167, United States |
| 電話番号 | 646 430 6000 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |