Urban Edge Properties
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $471.94M |
| 営業利益 | $126.76M |
| 税引前利益 | $100.11M |
| 純利益 | $93.53M |
| 営業利益率 | 26.9% |
| ROE | 6.8% |
| ROA | 2.8% |
| 自己資本比率 | 41.6% |
| 総資産 | $3.31B |
| 純資産 | $1.38B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 5.09% |
| ROA | 2.79% |
| FCFマージン | 46.45% |
| 粗利益率 | 64.75% |
| 営業利益率 | 31.44% |
| 営業CFマージン | 43.64% |
| 配当性向 | 150.94% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 126.63 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.95B |
| NC比率 | -72.5% |
| 流動資産 | $204.13M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $58.26M |
| 負債総額 | $2.01B |
| 時価総額（BS時点） | $2.69B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Urban Edge Propertiesは、ワシントンD.C.からボストンにかけての主要な都市圏において、小売不動産の所有、管理、取得、開発、および再開発に特化した不動産投資信託です。同社は2014年に設立され、メリーランド州に法人を設立しています。 同社は現在、計75の物件を保有しており、その総賃貸可能面積は1,620万平方フィートに達します。都市部における戦略的な不動産ポートフォリオの構築と運営を通じて、安定的な収益基温を確保しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は4.7億ドル（＝4.7億ドル）を記録しており、前年比で6.1%の成長を見せています。同期間の純利益は前年比で28.9%増加しており、収益性の向上が確認されます。 営業利益率はFY2023の29.9%からFY2024には21.7%へ低下したものの、FY2025には26.9%まで回復しています。ROEについても、FY2023の21.6%からFY2024の5.7%へと低下した後、FY2025には7.3%へと推移しています。
成長ドライバー
同社の成長は、主要な都市圏における戦略的な不動産開発および再開発の取り組みによって支えられています。特にワシントンD.C.からボストンまでの主要なコリドーにおける物件の価値向上が重要な要素となります。 近年の財務推移を見ると、売上高は3期連続で増加傾向にあり、特に最新のFY2025では純利益が大幅に増加しています。この成長は、保有する1,620万平方フィートの賃貸可能面積を最大限に活用する運営戦略の成果とみられます。
リスク
不動産投資信託（REIT）としての特性上、都市部の不動産市場における需要の変化や経済状況の影響を受ける可能性があります。特に、特定の地域（ワシントンD.C.からボストン）に集中したポートフォリオは、当該地域の経済動向に強く依存します。 また、運営コストの変動や金利環境の変化が、営業利益率や投資収益率に影響を与える要因となります。FY2024に営業利益率が低下した事象は、コスト構造や市場環境の変化に対する感応度を示唆しています。
競合
同社は、都市部における小売不動産に特化したニッチな市場で競合他社と競合しています。競合他社と比較して、特定の地理的範囲における専門的な知見と、75の物件に及ぶ規模の経済をいかに維持できるかが重要となります。 都市部における再開発プロジェクトの成否は、競合他社との差別化要因となります。強固な賃貸面積の確保と、戦略的な物件の再開発能力が、競合優位性を維持するための鍵となります。
バリュエーション
現在の市場データにおいて、同社の株価は21.39ドル、時価総額は約29.5億ドル（2,945百万USD）となっています。PERは40.36倍、PBRは2.09倍と算出されています。 投資家にとっての利便性として、配当利回りは3.94%を記録しています。これらの指標は、同社の成長期待と現在の市場評価を反映しており、安定した賃貸収入に基づく配当の継続性が注目されます。
企業情報
Urban Edge Properties is a NYSE listed real estate investment trust focused on owning, managing, acquiring, developing, and redeveloping retail real estate in urban communities, primarily in the Washington, D.C. to Boston corridor. Urban Edge owns 74 properties totaling 16.0 million square feet of gross leasable area. Urban Edge Properties was established in 2014 and was incorporated in Maryland.
| ウェブサイト | https://www.uedge.com |
| CEO | Mr. Jeffrey S. Olson |
| 従業員数 | 104人 |
| 住所 | 12 East 49th Street, New York, 10017, United States |
| 電話番号 | (212) 956-2556 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |