Urban Edge Properties
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $132.62M |
| 営業利益 | $42.46M |
| 税引前利益 | $23.93M |
| 純利益 | $22.64M |
| 営業利益率 | 32.0% |
| ROE | 1.8% |
| ROA | 0.7% |
| 自己資本比率 | 38.0% |
| 総資産 | $3.39B |
| 純資産 | $1.29B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 5.09% |
| ROA | 2.79% |
| FCFマージン | 46.45% |
| 粗利益率 | 64.75% |
| 営業利益率 | 31.44% |
| 営業CFマージン | 43.64% |
| 配当性向 | 150.94% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 126.63 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.95B |
| NC比率 | -65.4% |
| 流動資産 | $204.13M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $58.26M |
| 負債総額 | $2.01B |
| 時価総額（BS時点） | $2.98B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Urban Edge Propertiesは、ニューヨークに拠点を置くNYSE上場のリテール不動産投資信託（REIT）です。同社は主にワシントンD.C.からボストンまでの主要な都市圏において、小売用不動産の所有、管理、取得、開発、および再開発を行っています。 現在、同社は計74の物件を保有しており、その総賃貸可能面積は1,730万平方フィートに達します。2014年に設立された同社は、都市部コミュニティにおける戦略的な不動産ポートフォリオの構築に特化しています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、売上高は前年比6.1%増の4億7,193万5,000ドルを記録しました。同期間の純利益は前年比で28.9%の大幅な増加を見せており、収益性の向上が確認されます。 営業利益率はFY2023の29.9%からFY2024には21.7%へ低下したものの、FY2025には26.9%まで回復しています。ROEについても、FY2024の5.7%からFY2025には7.3%へと改善する推移を見せています。
成長ドライバー
同社の成長は、ワシントンD.C.からボストンに至る主要な都市圏における広範な賃貸面積を背景とした安定した収益に支えられています。特に最新の財務データでは、売上高が前年比で着実に増加しており、事業規模の拡大が見て取れます。 また、純利益が前年比で28.9%増加している点は、運営効率の改善や賃料収入の増加を示唆しています。今後も都市部におけるリテール需要を捉えた物件管理と再開発が成長の鍵となるとみられます。
リスク
同社の事業は特定の地理的エリアであるワシントンD.C.からボストン間の都市圏に集中しているため、当該地域の経済動向や不動産市場の変化の影響を受けやすい構造です。また、リテール物件の価値は消費者の行動変化や店舗運営状況に左右される側面があります。 財務面では、FY2024において営業利益率が低下しROEも低水準となるなど、一時的な変動要因が存在したことが推察されます。今後の成長には、これらの変動要因を抑制しつつ安定した収益性を維持できるかどうかが重要となります。
競合
同社はリテール不動産に特化したREITとして、特定の都市圏において強固なポジションを築いています。1,730万平方フィートという広大な賃貸可能面積は、競合他社に対する規模の優位性を提供しています。 しかし、都市部におけるリテール物件の競争は激しく、立地の希少性と管理能力が重要となります。同社は2014年の設立以来、特定のコリドーに焦点を当てることで差別化を図り、安定した運営体制を構築しているとみられます。
バリュエーション
現在の株価は23.35ドルであり、時価総額は約31億ドルとなっています。PERは26.84倍、PBRは2.28倍となっており、市場における評価を反映しています。 配当利回りは3.67%と算出されており、投資家に対して一定のインカムゲインを提供しています。これらの指標は、同社が保有する不動産資産の価値と将来の収益予測に基づいた現在の市場評価を示しています。
企業情報
Urban Edge Properties is a NYSE listed real estate investment trust focused on owning, managing, acquiring, developing, and redeveloping retail real estate in urban communities, primarily in the Washington, D.C. to Boston corridor. Urban Edge owns 75 properties totaling 16.2 million square feet of gross leasable area. Urban Edge Properties was established in 2014 and was incorporated in Maryland.
| ウェブサイト | https://www.uedge.com |
| CEO | Mr. Jeffrey S. Olson |
| 従業員数 | 104人 |
| 住所 | 12 East 49th Street, New York, 10017, United States |
| 電話番号 | (212) 956-2556 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |