United Natural Foods, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $7.72B |
| 営業利益 | $95.00M |
| 税引前利益 | $42.00M |
| 純利益 | $33.00M |
| 営業利益率 | 1.2% |
| ROE | 2.1% |
| ROA | 0.5% |
| 自己資本比率 | 22.2% |
| 総資産 | $7.19B |
| 純資産 | $1.60B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | -2.30% |
| ROA | 2.29% |
| FCFマージン | 1.55% |
| 粗利益率 | 13.49% |
| 営業利益率 | 1.10% |
| 営業CFマージン | 1.61% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 197.25 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$5.54B |
| NC比率 | -189.2% |
| 流動資産 | $3.24B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $43.00M |
| 負債総額 | $5.59B |
| 時価総額(BS時点) | $2.93B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国およびカナダにおいて、天然、オーガニック、特選品、生鮮食品、および一般的な食料品や非食品の流通事業を展開しています。主な事業セグメントはNatural、Wholesale、Retailの3つで構成されており、多岐にわたるブランドを展開しています。 さらに、ナッツ類やドライフルーツなどの加工・販売を行う製造部門や、小売店および酒類販売店の運営も手掛けています。また、リテール支援として棚割管理、価格戦略、電子決済処理、デジタルマーケティングなど、サプライチェーン全体を支える高度なソリューションを提供しています。
主要KPI
直近の財務データによると、FY2025の売上高は31,784,000,000 USDに達しており、前年比で2.6%の成長を記録しています。一方で、営業利益率は0.3%と非常に低い水準で推移しており、収益性の改善が課題となっています。 ROE(自己資本利益率)については、FY2023の1.4%からFY2025には-7.6%へと低下する傾向にあります。純利益についても、最新のFY2025では前年比で5.4%の減少を記録しており、効率的な利益確保に向けた構造的な課題が浮き彫りになっています。
成長ドライバー
同社の成長は、オーガニックや非GMO製品といった健康志向の強いカテゴリーにおける強固なブランドポートフォリオに支えられています。特に独自の製造ブランドを通じた加工食品の展開は、付加価値の高い商品群を確保する重要な要素です。 また、リテール支援サービスとしてのデジタルマーケティングやeコマース支援など、顧客である小売チェーンに対する高度なソリューション提供も成長の柱となります。これらの多角的なサービス提供により、単なる物流だけでなく、クライアントとの関係性を深める戦略をとっています。
リスク
極めて低い営業利益率(0.3%)は、原材料費の高騰や物流コストの上昇といった外部要因に対して脆弱な構造を示唆しています。売上高が拡大している一方で純利益が減少傾向にあることは、オペレーションコストの管理に課題があることを示しています。 また、広範な製品ラインナップを扱うため、サプライチェーンにおける複雑性が高く、在庫管理や品質維持に関するリスクも伴います。特に生鮮食品を含む流通においては、季節変動や物流網の寸断が収益性に直接的な影響を与える可能性が高いとみられます。
競合
同社は北米市場において、オーガニックや特選品に特化した独自のポジションを確立しています。競合他社と比較して、特定のニッチなカテゴリーにおけるブランド認知度を高めることで差別化を図っています。 一方で、食品流通業界全体では規模の経済が重要視されるため、物流コストの最適化が競争優位性を左右する要因となります。リテール支援やデジタルソリューションの提供範囲を広げることで、単なる卸売業者を超えたパートナーとしての地位確立を目指しています。
バリュエーション
現在の株価は49.67 USDであり、時価総額は約30億ドル(3,006百万USD)となっています。市場データに基づくPBRは1.89倍となっており、保有資産に対する評価を反映しています。 同社の事業規模は巨大ですが、現在の財務指標からは高い成長性よりも安定した流通基盤の価値が評価されているとみられます。投資判断にあたっては、低水準な利益率を改善するための戦略的な施策やコスト構造の変化に注目する必要があります。
企業情報
United Natural Foods, Inc., together with its subsidiaries, engages in the distribution of natural, organic, specialty, produce, and conventional grocery and non-food products in the United States and Canada. It operates in three segments: Natural, Wholesale, and Retail. The company distributes grocery and general merchandise, perishables, frozen food, wellness and personal care items, bulk and foodservice, home, health and beauty care, pharmacy, pet food, produce, meat, dairy, and organic/non-GMO products under the ESSENTIAL EVERYDAY, SHOPPERS VALUE, WILD HARVEST, Field Day, STONE RIDGE CREAMERY, EQUALINE, CULINARY CIRCLE, and WOODSTOCK brands. It also engages in the manufacture of natural and organic snack food; importing, roasting, packaging, and distributing of nuts, dried fruit, seeds, trail mixes, granola, natural and organic snack items, and confections under the Woodstock Farms Manufacturing brand; and operation of grocery and liquor stores under the Cub Foods and Shoppers brands. In addition, the company provides shelf and planogram management, retail store support, pricing strategy, shelf tags, electronic payments and coupon processing, store layout and design, equipment sourcing and procurement, point-of-sale hardware and software, network and data hosting solutions, consumer convenience services, automation tools, sustainability services, and administrative back-office solutions; consumer and trade marketing programs; and programs to support suppliers in understanding its markets. Further, it offers web and digital marketing services, such as websites, digital coupon and loyalty programs, mobile applications, e-commerce, and circular programs; and various supply chain, digital, and professional services. It serves grocery chains, retailers, and wholesale customers. United Natural Foods, Inc. was founded in 1976 and is headquartered in Providence, Rhode Island.
| ウェブサイト | https://www.unfi.com |
| CEO | Mr. James Alexander Miller Douglas Jr. |
| 従業員数 | 25,600人 |
| 住所 | 15 Park Row West, Providence, 02903, United States |
| 電話番号 | 401 528 8634 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |