UnitedHealth Group Incorporated
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $111.72B |
| 営業利益 | $8.99B |
| 税引前利益 | $7.96B |
| 純利益 | $6.28B |
| 営業利益率 | 8.0% |
| ROE | 6.4% |
| ROA | 2.0% |
| 自己資本比率 | 31.3% |
| 総資産 | $312.64B |
| 純資産 | $97.88B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 14.15% |
| ROA | 4.87% |
| FCFマージン | 5.39% |
| 粗利益率 | 19.72% |
| 営業利益率 | 7.13% |
| 営業CFマージン | 6.00% |
| 配当性向 | 57.52% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 69.21 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$122.54B |
| NC比率 | -34.0% |
| 流動資産 | $91.13B |
| 有価証券 | $56.79B |
| 現金 | $28.00B |
| 負債総額 | $207.32B |
| 時価総額(BS時点) | $360.59B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国および国際的なヘルスケア企業として、4つの主要セグメントを通じて事業を展開しています。Optum Healthでは医療提供や健康管理サービスを提供し、Optum Insightではソフトウェアやコンサルティング、Optum Rxでは薬剤管理や調剤ネットワークの構築を行っています。 また、UnitedHealthcareセグメントでは、個人や企業、公共部門向けに多様な健康保険プランを提供しています。これにはMedicaidを含む公的プログラムや、経済的に恵まれない層向けの支援策も含まれており、広範な顧客基盤を支えています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は4,475億6,700万ドルの売上高を記録しています。この数値は前年比で11.8%の成長を示しており、事業規模の拡大が確認できます。 一方で、営業利益率はFY2023の8.7%からFY2025には4.2%へと低下する推移を見せています。また、ROEも同期間で25.2%から12.8%へと変化しており、収益性の構造に変化が生じていることが示唆されます。
成長ドライバー
成長の主な要因は、Optumブランドを通じた多角的なヘルスケアサービスの統合と拡大にあります。特に薬剤管理やデータ活用を含む高度なソリューション提供が、広範なユーザー層へのアプローチを可能にしています。 売上高は直近3年間で継続的に増加しており、規模の経済を追求する戦略が見て取れます。最新のFY2025における11.8%の増収は、同社の市場支配力とサービス拡大が奏功していることを示唆しています。
リスク
財務データに基づくと、直近のFY2025において純利益が前年比で16.3%減少している点が注目されます。売上高が増加する一方で利益が減少する要因として、運営コストの上昇や競争環境の変化が影響している可能性があります。 また、営業利益率が数年で大幅に低下している傾向は、今後の収益性の安定に向けた課題となります。特にヘルスケア分野における複雑な規制対応や、提供サービスの高度化に伴うコスト構造の管理が重要になるとみられます。
競合
同社は広範な医療ネットワークと薬剤供給網を保有しており、競合他社に対して強力なポジションを築いています。Optum Rxを通じた調剤ネットワークの構築や、多様な公的・民間向け保険プランの提供がその基盤となっています。 特に公共セクターや中小企業向けの包括的なサービス提供は、参入障壁を高める要因となります。多岐にわたるヘルスケア領域を統合的にカバーする能力が、市場における競争優位性の源泉となっているとみられます。
バリュエーション
現在の株価は424.62ドルであり、時価総額は約3,863億ドルに達しています。PERは32.05倍、PBRは3.95倍となっており、市場からは高い期待値が付与されている状況です。 配当利回りは2.18%と算出されており、安定した還元姿勢が見て取れます。これらの指標は、同社が持つ広範な事業基盤と将来の成長可能性を反映した評価内容となっています。
企業情報
UnitedHealth Group Incorporated operates as a health care company in the United States and internationally. It operates through four segments: Optum Health, Optum Insight, Optum Rx; and UnitedHealthcare. The Optum Health segment provides care delivery, care management, wellness and consumer engagement, and health financial services with patients, consumers, care delivery systems, providers, employers, payers, and public-sector entities. The Optum Insight segment offers software and information products, advisory consulting arrangements, and managed services outsourcing contracts to hospital systems, physicians, health plans, public entities, life sciences companies and other organizations. The Optum Rx segment provides pharmacy care services and programs, including retail network contracting, home delivery, specialty and community health pharmacy services, infusion, and purchasing and clinical capabilities, as well as develops programs in the areas of step therapy, formulary management, drug adherence, and disease and drug therapy management. The UnitedHealthcare segment offers consumer-oriented health benefit plans and services for national employers, public sector employers, mid-sized employers, small businesses, and individuals; Medicaid plans, including Temporary Assistance to Needy Families; Children's Health Insurance Programs; Dual SNPs; Long-Term Services and Supports; Aged, Blind and Disabled; and other federal, state, and community health care programs. and health care benefits products and services to state programs caring for the economically disadvantaged, medically underserved, and those without the benefit of employer-funded health care coverage. UnitedHealth Group Incorporated was founded in 1974 and is based in Eden Prairie, Minnesota.
| ウェブサイト | https://www.unitedhealthgroup.com |
| CEO | Mr. Stephen J. Hemsley |
| 従業員数 | 390,000人 |
| 住所 | 1 Health Drive, Eden Prairie, 55344, United States |
| 電話番号 | (800)-328-5979 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |