Upstart Holdings, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.04B |
| 営業利益 | $42.63M |
| 税引前利益 | $54.33M |
| 純利益 | $53.60M |
| 営業利益率 | 4.1% |
| ROE | 6.7% |
| ROA | 1.8% |
| 自己資本比率 | 26.9% |
| 総資産 | $2.97B |
| 純資産 | $798.82M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 7.94% |
| ROA | 1.98% |
| FCFマージン | -10.30% |
| 粗利益率 | 83.04% |
| 営業利益率 | 7.20% |
| 営業CFマージン | -22.09% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 258.01 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.88B |
| NC比率 | -85.9% |
| 流動資産 | — |
| 有価証券 | $41.00M |
| 現金 | $457.74M |
| 負債総額 | $2.37B |
| 時価総額（BS時点） | $2.18B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国において、クラウドベースの人工知能（AI）を活用した融資プラットフォームを運営しています。主な事業内容は、個人向け融資、自動車融資、およびその他のカテゴリーの3つのセグメントに分類されます。 提供されるサービスには、無担保の個人ローンや少額ローンが含まれるほか、自動車の借り換えやリテールローン、担保付きの個人ローンなどが含まれます。さらに、ホームエクイティライン・オブ・クレジットも提供しており、多様な融資ニーズに対応する体制を整えています。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025において、同社は売上高1,023,985,000 USD（＝10.2億ドル）を記録しています。これは前年度の売上高628,834,000 USD（＝6.3億ドル）と比較して、大幅な成長を遂げたことを示しています。 収益性の指標であるROEについても、FY2023の-37.8%からFY2024の-20.3%へと改善し、FY2025には6.7%へと上昇しました。この推移は、同社の事業モデルが安定期に入り、収益性が向上していることを示唆しています。また、手元には457,739,000 USD（＝4.6億ドル）の現金および現金同等物が保有されています。
成長ドライバー
同社の成長の主な要因は、AI技術を統合した融資プラットフォームによる効率的な融資プロセスの構築にあります。最新の財務データによれば、FY2025の売上高は前年比で62.8%増と非常に高い成長率を記録しています。 この急成長は、AIによる高度な与信判断や、多様な融資セグメントへの展開が奏功しているものとみられます。特に、直近の期間で純利益が黒字に転換したことは、同社の成長戦略が実効性を持ち始めていることを示す重要なマイルストーンです。
リスク
同社の事業は、AIアルゴリズムの精度や、それに基づく与信判断の正確性に大きく依存しています。AIモデルの予測精度が低下した場合、貸倒率の上昇や信用リスクの増大を招く可能性があるため、技術的な安定性が重要となります。 また、融資事業という性質上、マクロ経済の動向や金利環境の変化が、顧客の借り入れ意欲や貸付条件に直接的な影響を与える可能性があります。特に信用市場の変動は、プラットフォームを通じた融資件数や収益性に影響を及ぼす要因となり得ます。
競合
同社は、従来の金融機関や他のフィンテック企業との競争環境の中に位置しています。AIを活用した独自の融資プラットフォームを強みとしていますが、競合他社も同様の技術を取り入れ、より高度なアルゴリズムを開発する可能性があります。 競争優位性を維持するためには、独自のデータセットの蓄積と、それに基づく精度の高いAIモデルの継続的な更新が不可欠です。市場におけるシェアを確保するためには、技術革新とユーザー体験の向上を両立させる戦略が求められます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は29.08ドルとなっており、時価総額は約27.8億ドル（2,783百万USD）です。この規模に対し、PERは58.16倍、PBRは3.55倍と算出されています。 これらの指標は、同社が成長企業として市場から評価されていることを示しています。特に黒字転換を達成した直後のタイミングであることから、将来の成長期待が現在のバリュエーションに反映されているとみられます。
企業情報
Upstart Holdings, Inc., together with its subsidiaries, operates a cloud-based artificial intelligence (AI) lending platform in the United States. The company operates through three segments: Personal Lending, Auto Lending, and Other. Its platform includes unsecured personal loans, small dollar loans, auto refinance, auto retail loans, and auto secured personal loan, and home equity lines of credit. Upstart Holdings, Inc. was founded in 2012 and is headquartered in San Mateo, California.
| ウェブサイト | https://www.upstart.com |
| CEO | Mr. Paul Gu |
| 従業員数 | 1,405人 |
| 住所 | 2950 South Delaware Street, San Mateo, 94403, United States |
| 電話番号 | 833 212 2461 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |