Virtus Investment Partners, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $852.87M |
| 営業利益 | $168.68M |
| 税引前利益 | $187.25M |
| 純利益 | $136.00M |
| 営業利益率 | 19.8% |
| ROE | 14.6% |
| ROA | 3.2% |
| 自己資本比率 | 21.8% |
| 総資産 | $4.29B |
| 純資産 | $934.04M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 10.67% |
| ROA | 1.99% |
| FCFマージン | 6.82% |
| 粗利益率 | 41.08% |
| 営業利益率 | 11.79% |
| 営業CFマージン | -5.55% |
| 配当性向 | 53.88% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 44.52 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$401.08M |
| NC比率 | -45.3% |
| 流動資産 | $388.45M |
| 有価証券 | $2.70B |
| 現金 | $285.85M |
| 負債総額 | $3.38B |
| 時価総額（BS時点） | $886.18M |
企業レポート分析
ビジネスモデル
Virtus Investment Partnersは、個人および機関投資家向けに資産運用サービスを提供する公開運用会社です。個別のクライアントに焦点を当てた株式および債券ポートフォリオを立ち上げるほか、株式、債券、バランス型の投資信託も組成しています。また、上場投資信託（ETF）にも投資しており、マルチマネージャー方式を採用している点が特徴です。 運用プロセスでは、定量分析と自社リサーチを活用し、S&P 500指数をベンチマークとしてパフォーマンスを評価しています。1995年にコネチカット州ハートフォードで設立され、現在は801人の従業員を擁しています。
主要KPI
最新会計年度（FY2025）の売上高は8.5億ドル（847,893,000ドル）で、前年比6.1%減となりました。営業利益率は19.7%と高水準を維持しており、前年の19.8%からほぼ横ばいです。純利益は前年比13.7%増加しており、収益性の改善が見られます。 自己資本利益率（ROE）は14.8%で、前年の13.6%から上昇しました。現金及び現金同等物は2.9億ドル（285,850,000ドル）を保有しており、財務の安定性を示しています。
成長ドライバー
売上高はFY2023の8.4億ドルからFY2024には9億ドルへ増加しましたが、FY2025には8.5億ドルへ減少しました。この変動は市場環境の影響とみられますが、営業利益率は17.4%から19.8%へ改善し、その後も19.7%と高水準を維持しています。 成長の原動力としては、マルチマネージャー方式による多様な運用戦略と、ETFを含む幅広い商品ラインアップが挙げられます。また、ROEが15%前後で推移していることから、資本効率の良い運用が行われていると評価できます。
リスク
売上高の減少は、運用資産の減少や市場の変動による影響とみられます。特に、株式市場の下落や金利変動は運用資産額に直接影響を与えるため、収益の不安定要因となります。 また、規制環境の変化や競争の激化もリスクです。資産運用業界は厳しい規制下にあり、コンプライアンスコストの増加や運用パフォーマンスの低下が生じる可能性があります。さらに、主要な投資家や販売チャネルへの依存度が高い場合、その関係悪化が業績に影響を与える恐れがあります。
競合
資産運用業界は、ブラックロックやバンガードなどの大手運用会社から、ニッチな戦略を提供する中小運用会社まで、多くの競合が存在します。Virtusはマルチマネージャー方式を強みとしており、多様な運用スタイルを一つのプラットフォームで提供できる点が差別化要因です。 しかし、競争は激しく、手数料の引き下げ圧力や運用パフォーマンスの比較が厳しくなっています。特に、ETFの人気が高まる中で、低コストのパッシブ運用との競争が激化しており、アクティブ運用の付加価値をいかに示すかが課題です。
バリュエーション
最新の市場データによると、株価は164.375ドル（2026年9月1日時点）で、時価総額は約11.3億ドル（1,126百万ドル）です。PERは9.53倍、PBRは1.23倍となっており、収益に対して割安な水準と評価できます。 配当利回りは5.86%と高く、株主への還元が手厚いことが特徴です。これは、安定したキャッシュフローと資本効率の高さを示しており、インカムゲインを重視する投資家にとって魅力的です。ただし、売上減少傾向が続く場合、バリュエーションの見直しが生じる可能性もあります。
企業情報
Virtus Investment Partners, Inc. is a publicly owned investment manager. The firm primarily provides its services to individual and institutional clients. It launches separate client focused equity and fixed income portfolios. The firm launches equity, fixed income, and balanced mutual funds for its clients. It invests in the public equity, fixed income, and real estate markets. The firm also invests in exchange traded funds. It employs a multi manager approach for its products. The firm employs quantitative analysis to make its investments. It benchmarks the performance of its portfolios against the S&P 500 Index. The firm conducts in-house research to make its investments. Virtus Investment Partners, Inc. was founded in 1995 and is based in Hartford, Connecticut.
| ウェブサイト | https://corporate.virtus.com |
| CEO | Mr. George Robert Aylward Jr., CPA |
| 従業員数 | 801人 |
| 住所 | One Financial Plaza, Hartford, 06103, United States |
| 電話番号 | 800-248-7971 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |