V2X, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.25B |
| 営業利益 | $44.09M |
| 税引前利益 | $23.52M |
| 純利益 | $18.93M |
| 営業利益率 | 3.5% |
| ROE | 1.7% |
| ROA | 0.6% |
| 自己資本比率 | 34.6% |
| 総資産 | $3.19B |
| 純資産 | $1.10B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 8.35% |
| ROA | 4.04% |
| FCFマージン | 2.17% |
| 粗利益率 | 8.47% |
| 営業利益率 | 4.28% |
| 営業CFマージン | 2.87% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 97.53 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.85B |
| NC比率 | -76.1% |
| 流動資産 | $1.21B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $214.31M |
| 負債総額 | $2.06B |
| 時価総額（BS時点） | $2.43B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
V2Xは、防衛顧客向けに多領域の即応性支援、統合サプライチェーン管理、ミッションソリューション、プラットフォームの更新・近代化など、幅広い統合ソリューションを提供している。事業は主に政府機関や防衛関連の顧客を対象としており、国家安全保障や防衛、民間、国際的な顧客にサービスを展開している。同社は2014年に設立され、バージニア州レストンに本社を置き、Vertex Aerospace Holdco LLCの子会社である。従業員数は16,200人で、大規模なサービス提供体制を有している。 ビジネスモデルは、長期契約に基づくサービス提供が中心であり、安定した収益基盤を持つ。特に、防衛分野における専門性の高いサービスを提供することで、顧客との継続的な関係を構築している。また、国際的な顧客にもサービスを提供しており、グローバルな展開も特徴である。
主要KPI
最新会計年度（FY2025）の売上高は44.8億ドルで、前年比3.7%増加した。営業利益率は4.3%で、FY2023の3.1%から着実に改善している。純利益は前年比124.5%増と大幅に増加し、ROEはFY2023の-2.3%からFY2024の3.4%を経て、FY2025には7.2%まで回復した。現金及び現金同等物は2.1億ドルを保有している。 売上高はFY2023の39.6億ドルからFY2024の43.2億ドル、FY2025の44.8億ドルへと増加傾向にあり、安定した成長を示している。営業利益率の改善は、コスト管理や事業効率の向上が寄与しているとみられる。ROEの回復は、純利益の増加が大きく貢献しており、収益性の改善が顕著である。
成長ドライバー
成長の主な原動力は、防衛分野における需要の拡大と、同社の提供する統合ソリューションへの需要増加である。特に、国家安全保障や防衛関連の支出が世界的に増加傾向にある中で、同社のサービスへの需要は高まっているとみられる。また、国際的な顧客への展開も成長を後押ししており、グローバルな防衛市場でのプレゼンス拡大が期待される。 さらに、プラットフォームの更新や近代化といった分野では、老朽化した装備の更新需要が継続的に発生しており、同社の成長機会となっている。統合サプライチェーン管理やミッションソリューションなど、付加価値の高いサービスを提供することで、顧客との長期的な関係を強化し、安定した収益成長を目指している。
リスク
主要なリスクとして、防衛関連の予算変動が挙げられる。政府の防衛支出が削減された場合、同社の受注や売上に影響を与える可能性がある。また、国際的な事業展開に伴う地政学リスクや、契約の獲得競争の激化もリスク要因である。さらに、大規模なプロジェクトの実行において、コスト超過や納期遅延が発生する可能性もあり、収益性に悪影響を及ぼす恐れがある。 また、同社は防衛産業に特化しているため、規制の変更や政府調達プロセスの変化にも影響を受けやすい。技術革新のスピードが速い分野でもあり、常に最新のソリューションを提供し続ける必要がある。これらのリスクに対処するため、同社は多様なサービスを展開し、顧客基盤を広げることが重要である。
競合
防衛サービス市場には、大手防衛企業や専門サービスプロバイダーなど、多くの競合他社が存在する。競争は価格、技術力、納期、品質など様々な要素で行われており、同社は統合ソリューションの提供や国際展開で差別化を図っている。特に、多領域の即応性支援やプラットフォーム近代化といった専門分野での強みが競争優位性となっている。 また、同社はVertex Aerospace Holdco LLCの子会社として、親会社のリソースやネットワークを活用できる点も競争上の強みである。しかし、競合他社も同様に技術開発やサービス拡充に注力しており、市場シェアの維持・拡大には継続的な投資と革新が必要である。
バリュエーション
最新の市場データによると、株価は77.265ドルで、時価総額は約24.4億ドルである。PERは27.07倍、PBRは2.15倍となっている。これらの指標は、市場が同社の成長性を一定に評価していることを示している。特に、ROEが7.2%まで回復し、収益性が改善していることから、株価評価の妥当性が支持されているとみられる。 ただし、PERが27倍を超えていることから、市場の期待が高い一方で、業績が期待に応えられない場合には株価調整のリスクもある。今後の業績動向や防衛市場の環境変化に注目が集まる。
企業情報
V2X, Inc. provides critical mission solutions and support services to defense customers internationally. It offers a suite of integrated solutions multi-domain impact readiness, integrated supply chain management, mission solutions, platform renewal and modernization, national security, defense, civilian, and international customers. The company was incorporated in 2014 and is headquartered in Reston, Virginia. V2X, Inc. is a subsidiary of Vertex Aerospace Holdco LLC.
| ウェブサイト | https://www.gov2x.com |
| CEO | Mr. Jeremy C. Wensinger |
| 従業員数 | 16,200人 |
| 住所 | 2100 Reston Parkway, Reston, 20191, United States |
| 電話番号 | 571 481 2000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |