The Wendy's Company
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.18B |
| 営業利益 | $343.45M |
| 税引前利益 | $227.25M |
| 純利益 | $165.07M |
| 営業利益率 | 15.8% |
| ROE | 140.6% |
| ROA | 3.3% |
| 自己資本比率 | 2.4% |
| 総資産 | $4.96B |
| 純資産 | $117.38M |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 108.04% |
| ROA | 3.82% |
| FCFマージン | 7.87% |
| 粗利益率 | 33.11% |
| 営業利益率 | 14.29% |
| 営業CFマージン | 16.27% |
| 配当性向 | 84.85% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 3380.61 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$4.12B |
| NC比率 | -353.3% |
| 流動資産 | $678.10M |
| 有価証券 | $299.84M |
| 現金 | $341.21M |
| 負債総額 | $4.76B |
| 時価総額（BS時点） | $1.17B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
ウェンディーズは、米国内外でクイックサービスレストランを直営およびフランチャイズ展開する企業です。事業セグメントは米国、国際、グローバル不動産開発に分かれ、ハンバーガーやチキンサンドイッチ、朝食メニューなどを提供しています。また、不動産の所有・リースも行っており、フランチャイズ収入と不動産収入が収益の柱です。2025年12月時点で、米国内に5,969店舗、海外38か国に1,428店舗を展開しており、フランチャイズ比率が高いことが特徴です。
主要KPI
最新会計年度（FY2025）の売上高は21.8億ドルで、前年比3.1%減となりました。営業利益率は16.3%と前期の17.3%から低下したものの、依然として高い水準を維持しています。ROEは140.6%と前期の74.9%から大幅に上昇しており、株主資本に対する収益性が非常に高いことを示しています。純利益は前年比15.1%減と減少しましたが、これは売上減の影響とみられます。
成長ドライバー
成長ドライバーとしては、国際展開の拡大が挙げられます。海外38か国に1,428店舗を有しており、新興市場での出店が今後の成長に寄与するとみられます。また、朝食メニューの強化や期間限定プロモーション商品の投入により、既存店の売上向上を図っています。さらに、デジタル化やテクノロジー投資による顧客体験の向上も成長戦略の一環です。ただし、直近の売上は減少しており、成長の鈍化が懸念されます。
リスク
主なリスクとして、競争激化による市場シェアの低下が挙げられます。外食産業は競争が激しく、価格競争や新商品の投入が収益を圧迫する可能性があります。また、原材料費や人件費の上昇が利益率を悪化させるリスクもあります。さらに、フランチャイズ依存度が高いため、フランチャイズ店舗の業績不振やブランドイメージの毀損が全体の収益に影響を与える可能性があります。為替変動も国際事業に影響を及ぼす要因です。
競合
競争環境としては、マクドナルドやバーガーキングなどの大手ハンバーガーチェーンとの競合が激しいです。また、チックフィレイやシェイクシャックなど、高品質志向のチェーンも台頭しています。ウェンディーズは、フレッシュなビーフパティや独自のメニューで差別化を図っていますが、競争優位性の維持には継続的な革新が必要です。フランチャイズモデルによる店舗網の広さは強みですが、競合他社も同様の戦略を取っており、差別化が課題です。
バリュエーション
最新の市場データによると、株価は8.365ドル、時価総額は約15.8億ドルです。PERは12.53倍、PBRは13.62倍となっており、PERは市場平均と比較して割安感があります。配当利回りは3.58%と高く、株主還元に積極的です。ただし、PBRが高いのはROEが非常に高いためであり、収益性を考慮すると妥当な水準とみられます。売上減や利益率低下のトレンドを考慮すると、今後の業績回復が株価のカギとなるでしょう。
企業情報
The Wendy's Company, together with its subsidiaries, engages in the operation, development, and franchising of a system of quick-service restaurants in the United States and internationally. The company operates through the Wendy's U.S., Wendy's International, and Global Real Estate & Development segments. Its restaurants offer a menu that includes hamburger sandwiches and chicken sandwiches; chicken tenders and nuggets, chili, french fries, baked potatoes, salads, soft drinks, Frosty desserts, and kids' meals; breakfast menu, including the Breakfast Baconator sandwich and seasoned products; and a variety of promotional products on a limited time basis. The company also owns and leases real estate properties. As of December 28, 2025, there were 5,969 Wendy's restaurants in operation in the United States and 1,428 Wendy's restaurants in operation in 38 foreign countries and U.S. territories. The company was formerly known as Wendy's/Arby's Group, Inc. and changed its name to The Wendy's Company in July 2011. The Wendy's Company was founded in 1969 and is headquartered in Dublin, Ohio.
| ウェブサイト | https://www.wendys.com |
| CEO | Mr. Robert D. Wright |
| 従業員数 | 4,967人 |
| 住所 | One Dave Thomas Boulevard, Dublin, 43017, United States |
| 電話番号 | 614 764 3100 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |