Weatherford International plc
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $4.92B |
| 営業利益 | $756.00M |
| 税引前利益 | $554.00M |
| 純利益 | $431.00M |
| 営業利益率 | 15.4% |
| ROE | 25.4% |
| ROA | 8.3% |
| 自己資本比率 | 32.7% |
| 総資産 | $5.20B |
| 純資産 | $1.70B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 22.79% |
| ROA | 7.90% |
| FCFマージン | 11.68% |
| 粗利益率 | 30.51% |
| 営業利益率 | 10.50% |
| 営業CFマージン | 15.01% |
| 配当性向 | 20.71% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 90.67 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$2.21B |
| NC比率 | -38.8% |
| 流動資産 | $3.30B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $1.10B |
| 負債総額 | $3.31B |
| 時価総額（BS時点） | $5.70B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
当社は石油・天然ガス・地熱井の掘削から評価、仕上げ、生産、改修に至るまでの設備とサービスを提供するエネルギーサービス企業です。事業は掘削・評価、坑井建設・仕上げ、生産・改修の3セグメントで構成され、マネージドプレッシャー掘削や方向性掘削、坑井内計測、セメンチング、人工採油システムなど多岐にわたります。 収益は主に油田開発・生産活動に紐づくサービス提供から得られ、顧客は石油・ガス事業者が中心です。ソフトウェアや自動化ソリューションも提供しており、一部に継続的な収益源を含みますが、基本的にはプロジェクト単位の受注・サービス提供が主体です。
主要KPI
最新会計年度（FY2025）の売上高は49.2億ドル（前年比10.8%減）、営業利益率は15.1%、ROEは25.4%でした。前年度（FY2024）は売上高55.1億ドル、営業利益率17.8%、ROE39.4%であり、売上・利益率・ROEいずれも低下しています。 FY2023は売上高51.4億ドル、営業利益率16.2%、ROE45.1%でした。直近3期でROEは45.1%から25.4%へと低下傾向にありますが、依然として高い水準を維持しています。現金及び現金同等物は11億ドルを保有しています。
成長ドライバー
成長ドライバーとしては、地熱井や高圧高温環境向けの先端技術、人工採油システム、ソフトウェア・自動化ソリューションなどが挙げられます。特に、従来の石油・ガスに加えて地熱エネルギー分野への展開は、再生可能エネルギー需要の高まりを背景に成長機会となる可能性があります。 また、坑井の生産効率を高める技術や、老朽化した坑井の改修・放棄サービスは、既存油田の生産維持ニーズに応えるものであり、安定した需要が見込まれます。国際的な事業展開と幅広いサービスラインアップも、地域別・分野別の需要変動に対する耐性を高めています。
リスク
主要なリスクは、原油・天然ガス価格の変動に伴う油田開発投資の増減です。エネルギー価格の下落は顧客の投資意欲を減退させ、当社の受注や売上に直接的な影響を及ぼします。実際、最新年度の売上高は前年比10.8%減となっており、需要減の影響が顕在化しています。 また、油田サービス業界は競争が激しく、技術革新やコスト競争力の維持が求められます。さらに、環境規制の強化やエネルギー転換の動きは、長期的な石油・ガス需要の不確実性を高めており、事業ポートフォリオの見直しが必要となる可能性があります。
競合
油田サービス業界には、大手から専門企業まで多くの競合が存在します。当社は、掘削・評価から生産・改修までを一貫して提供できる総合力と、高圧高温環境向けの技術力で差別化を図っています。特に、マネージドプレッシャー掘削や回転操舵システムなどの先端技術は競争優位性の源泉です。 競争環境は価格競争が激しく、技術革新のスピードも重要です。当社は特許技術やソフトウェア・自動化ソリューションを活用し、顧客の生産効率向上に貢献することで、競合との差別化を目指しています。
バリュエーション
最新の市場データによると、株価は97.595ドル、時価総額は約67.2億ドルです。PERは18.14倍、PBRは3.77倍、配当利回りは1.20%となっています。 ROEが25.4%と高い一方、売上高は減少傾向にあり、市場は成長鈍化を織り込んでいる可能性があります。PER18倍台は、油田サービスセクターの中では中程度の水準とみられますが、今後の需要回復や新規事業の成長次第でバリュエーションは変動し得ます。
企業情報
Weatherford International plc, an energy services company, provides equipment and services for the drilling, evaluation, completion, production, and intervention of oil, geothermal, and natural gas wells worldwide. The company operates through three segments: Drilling and Evaluation; Well Construction and Completions; and Production and Intervention. It offers managed pressure drilling; directional drilling services, and logging and measurement services while drilling; services related to rotary-steerable systems, high temperature and high pressure sensors, drilling reamers, and circulation subs; open-hole and cased-hole logging services; wireline and drilling fluids; and intervention and remediation services. The company also provides tubular handling, management, and connection services; cementing products, including plugs, float and stage equipment, and torque-and-drag reduction technology for zonal isolation; completion tools, such as safety valves, production packers, downhole reservoir monitoring, flow control, isolation packers, multistage fracturing systems and sand-control technologies; liner hangers to suspend a casing string in high-temperature and high-pressure wells; and well Services. In addition, it offers re-entry, fishing, and well abandonment services, as well as patented downhole tools, tubular-handling equipment, pressure-control equipment, and drill pipe and tubulars; artificial lift systems, including reciprocating rod, progressing cavity pumping, and related automation and control systems, as well as gas, hydraulic, plunger, and hybrid lift systems, as well as related automation and control systems; and software, automation and flow measurement solutions. Further, it provides electrical and hydraulic power transmission to subsea equipment; and pressure pumping and reservoir stimulation services, such as acidizing, fracturing, cementing, and coiled-tubing intervention. The company was incorporated in 1972 and is based in Houston, Texas.
| ウェブサイト | https://www.weatherford.com |
| CEO | Mr. Girishchandra K. Saligram |
| 従業員数 | 16,700人 |
| 住所 | 2000 St. James Place, Houston, 77056, United States |
| 電話番号 | 713 836 4000 |
| 取引所 | NMS |
| 国 | United States |