Watsco, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $1.53B |
| 営業利益 | $104.70M |
| 税引前利益 | $116.64M |
| 純利益 | $79.07M |
| 営業利益率 | 6.8% |
| ROE | 2.9% |
| ROA | 1.7% |
| 自己資本比率 | 59.4% |
| 総資産 | $4.65B |
| 純資産 | $2.76B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 16.74% |
| ROA | 8.37% |
| FCFマージン | 6.64% |
| 粗利益率 | 27.51% |
| 営業利益率 | 10.94% |
| 営業CFマージン | 10.07% |
| 配当性向 | 105.40% |
| 配当成長率(3年) | — |
| Net Debt/EBITDA | 15.41 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$1.05B |
| NC比率 | -8.2% |
| 流動資産 | $3.45B |
| 有価証券 | $193.90M |
| 現金 | $364.19M |
| 負債総額 | $1.61B |
| 時価総額(BS時点) | $12.91B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社は米国、カナダ、ラテンアメリカ、カリブ海地域において、空調、暖房、および冷蔵機器とその関連部品や資材の流通に従事しています。住宅用および商用の空気調和システムに加え、交換用コンプレッサーやモーターなどの主要な構成部品も幅広く取り扱っています。 提供する製品群には、断熱材、冷媒、銅管、工具といった付随的な供給品や、配管・バスルームのリモデリング資材も含まれます。主な顧客層は、住宅および軽商用の新設・更新市場において、空調や暖房システムを保守・施工するコントラクターやディーラーです。
主要KPI
最新の会計年度であるFY2025における売上高は7,239,290,000 USDを記録しています。この期間の営業利益率は9.6%となっており、前年度の9.9%と比較してわずかな低下を見せています。 同社のROE(自己資本利益率)はFY2025において17.9%に達しており、効率的な資本運用が行われていることが示唆されます。また、手元には392,679,000 USDの現金および現金同等物を保有しています。
成長ドライバー
過去数年間の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の約72.8億ドルからFY2024には約76.2億ドルへと増加する推移を見せました。しかし、直近のFY2025では前年比で5.0%の減収となっており、市場環境の変化の影響を受けている可能性があります。 利益面においても、FY2023からFY2025にかけて営業利益率は10.6%から9.6%へと緩やかに低下しています。純利益についてもFY2025では前年比7.3%の減少を記録しており、今後の成長に向けた戦略的な展開が注目されます。
リスク
直近の財務データにおいて、売上高および純利益の両面でマイナスの成長率を記録している点が留意すべき要素です。特にFY2025における売上の前年比5.0%減は、需要の変動やコスト構造の変化を示唆している可能性があります。 また、事業内容が空調や暖房といったインフラに近い設備に依存しているため、原材料価格の変動や物流コストの増大が利益率を圧迫する要因となり得ます。これらの外部要因が今後の収益性に与える影響を注視する必要があります。
競合
同社は北米を含む広範な地域で空調・暖房機器の流通ネットワークを構築しており、強固な供給体制を築いています。住宅用および商用の両市場に対応する幅広い製品ラインナップが、競合に対する優位性を支えています。 特にコントラクターやディーラーとの密接な関係は、同社の主要なビジネスモデルの核となっています。多様な部品や資材を一括して提供できる体制が、顧客の利便性を高め、市場における地位を維持する要因となっています。
バリュエーション
現在の株価は359.85 USDであり、時価総額は約149億ドルに達しています。PER(株価収益率)は29.50倍となっており、将来の成長に対する期待が一定程度織り込まれていると分析されます。 投資家にとって注目すべき指標として、配当利回りが3.65%と比較的高い水準にあることが挙げられます。PBR(株価純資産倍率)は4.98倍となっており、同社の資産価値に対する市場の評価を反映しています。
企業情報
Watsco, Inc., together with its subsidiaries, engages in the distribution of air conditioning, heating, and refrigeration equipment, and related parts and supplies in the United States, Canada, Latin America, and the Caribbean. It distributes equipment, including residential ducted and ductless air conditioners, such as gas, electric, and oil furnaces; commercial air conditioning and heating equipment systems; and other specialized equipment. The company also offers parts comprising replacement compressors, evaporator coils, motors, and other component parts; and supplies, such as thermostats, insulation materials, refrigerants, ductworks, grills, registers, sheet metals, tools, copper tubing, concrete pads, tapes, adhesives, and other ancillary supplies, as well as plumbing and bathroom remodeling supplies. It serves contractors and dealers that service the replacement and new construction markets for residential and light commercial central air conditioning, heating, and refrigeration systems. Watsco, Inc. was incorporated in 1956 and is headquartered in Miami, Florida.
| ウェブサイト | https://www.watsco.com |
| CEO | Mr. Albert H. Nahmad |
| 従業員数 | 6,950人 |
| 住所 | 2665 South Bayshore Drive, Miami, 33133, United States |
| 電話番号 | 305 714 4100 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |