Essential Utilities, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $861.76M |
| 営業利益 | $310.64M |
| 税引前利益 | $230.78M |
| 純利益 | $224.39M |
| 営業利益率 | 36.0% |
| ROE | 3.3% |
| ROA | 1.1% |
| 自己資本比率 | 34.8% |
| 総資産 | $19.78B |
| 純資産 | $6.89B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 8.08% |
| ROA | 2.98% |
| FCFマージン | -25.44% |
| 粗利益率 | 56.69% |
| 営業利益率 | 35.41% |
| 営業CFマージン | 40.00% |
| 配当性向 | 70.28% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 121.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$12.92B |
| NC比率 | -112.8% |
| 流動資産 | $465.31M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $8.63M |
| 負債総額 | $12.92B |
| 時価総額（BS時点） | $11.45B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
同社はペンシルベニア州やテキサス州などを含む複数の州において、水道、排水、天然ガスの供給を行う規制下の公益事業を運営しています。AquaおよびPeoplesのブランドを展開し、約550万の顧客に対して水、商業用水、消火活動、工業用水などのサービスを提供しています。 さらに、家庭向けのサービスライン保護や修理サービスの提供に加え、天然ガスのマーケティング、生産、流通といった多角的な事業を展開しています。1886年の設立以来、長年にわたり地域インフラの基盤を支える役割を担っています。
主要KPI
最新の会計年度（FY2025）において、同社は売上高2,474,615,000 USDを記録しており、前年比で18.6%の成長を見せています。この期間における営業利益率は37.2%に達し、非常に効率的な運営体制が構築されていることが示されています。 また、同期間の純利益は前年比3.5%増と推移しており、安定した収益基盤を維持しています。ROE（自己資本利益率）についても、直近数年で8.4%から9.6%、そして最新の9.0%へと推移しており、堅実な資本効率を維持していることが確認できます。
成長ドライバー
同社の成長は、規制下にある公共事業という性質上、安定した需要に基づく料金体系によって支えられています。特に直近のFY2025において売上高が前年比18.6%増加している点は、強固な顧客基盤とインフラへの依存度の高さを示唆しています。 また、営業利益率がFY2023の33.7%からFY2025の37.2%へと向上していることは、運営効率の改善やコスト管理の最適化が進んでいることを示しています。これらの要因が組み合わさることで、安定した収益成長を支える原動力となっています。
リスク
同社の事業は規制下にある公共サービスであるため、各州の規制当局による政策変更や料金改定の影響を受けやすい特性があります。特に水道や天然ガスといった不可欠なインフラを提供しているため、規制環境の変化が直接的な収益性に影響を及剣可能性があります。 また、広範囲にわたる地域で事業を展開していることから、各地域のインフラ維持管理コストの変動も注視すべき要素です。しかし、安定した需要がある一方で、これらのリスクは規制当局との調整や長期的な契約によって一定程度緩和される傾向にあるとみられます。
競合
同社は特定の地域において強固なブランド（AquaおよびPeoples）を確立しており、参入障壁の高いインフラ事業を展開しています。水道や天然ガスといった公共性の高いサービスを提供しているため、競合他社との直接的な競争よりも、規制枠内での安定した地位の維持が重要となります。 地域ごとに異なる規制環境に対応するノウハウを有しており、既存の顧客基盤を強固なものとしています。広範なエリアで提供される多岐にわたる水関連サービスやガス供給は、競合他社に対する優位性を構築する要因となっています。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、同社の株価は39.61 USDとなっており、時価総額は約112億ドル（11,235百万USD）です。PERは20.21倍と算出されており、安定したインフラ事業を展開する企業としての評価を反映しています。 また、PBRは1.63倍であり、保有資産に対する株価の妥当性を示しています。配当利回りは3.46%となっており、安定したキャッシュフローを背景とした投資家への還元が行われていることが確認できます。
企業情報
Essential Utilities, Inc., through its subsidiaries, operates regulated utilities that provide water, wastewater, and natural gas services in the United States. The company operates through Regulated Water; and Regulated Natural Gas segments. It also provides utility service line protection solutions and repair services to households; gas marketing and production activities; and natural gas distribution services. The company serves approximately 5.5 million residential water, commercial water, fire protection, industrial water, wastewater, and other water and utility customers in Pennsylvania, Ohio, Texas, Illinois, North Carolina, New Jersey, Indiana, Virginia, and Kentucky under the Aqua and Peoples brands. The company was formerly known as Aqua America, Inc. and changed its name to Essential Utilities, Inc. in February 2020. Essential Utilities, Inc. was founded in 1886 and is headquartered in Bryn Mawr, Pennsylvania.
| ウェブサイト | https://www.essential.co |
| CEO | Mr. Christopher H. Franklin |
| 従業員数 | 3,303人 |
| 住所 | 762 W. Lancaster Avenue, Bryn Mawr, 19010-3489, United States |
| 電話番号 | 610 527 8000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |