Essential Utilities, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $2.47B |
| 営業利益 | $1.88B |
| 税引前利益 | $619.81M |
| 純利益 | $1.11B |
| 営業利益率 | 75.9% |
| ROE | 16.2% |
| ROA | 5.7% |
| 自己資本比率 | 35.2% |
| 総資産 | $19.46B |
| 純資産 | $6.86B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 8.08% |
| ROA | 2.96% |
| FCFマージン | -25.60% |
| 粗利益率 | 56.43% |
| 営業利益率 | 35.41% |
| 営業CFマージン | 40.00% |
| 配当性向 | 70.28% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 121.66 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$12.92B |
| NC比率 | -115.6% |
| 流動資産 | $465.31M |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $8.63M |
| 負債総額 | $12.92B |
| 時価総額（BS時点） | $11.18B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
当社は、米国において水道、下水道、天然ガスサービスを提供する規制公益事業会社です。事業は規制水道セグメントと規制天然ガスセグメントに分かれ、家庭向けのサービスライン保護ソリューションや修理サービス、ガスマーケティング・生産活動、天然ガス供給サービスも手掛けています。ペンシルベニア州、オハイオ州、テキサス州など9州で、アクアおよびピープルズブランドを通じて約550万の顧客にサービスを提供しています。 同事業は規制された公益事業であるため、収益は安定しており、顧客基盤の拡大と料金改定が成長の柱となっています。また、水道と天然ガスの両方を提供する多角的な事業構造が特徴です。
主要KPI
最新会計年度（FY2025）の売上高は24.7億ドルで、前年比18.6%増加しました。営業利益率は37.2%と高水準を維持し、ROEは9.0%となっています。純利益は前年比3.5%増加しました。 直近3年間の財務トレンドを見ると、売上高はFY2023の20.5億ドルからFY2024の20.9億ドル、FY2025の24.7億ドルへと拡大しています。営業利益率も33.7%から36.3%、37.2%へと改善傾向にあります。ROEは8.4%から9.6%へ上昇した後、9.0%とやや低下しましたが、安定した水準を保っています。
成長ドライバー
成長の主な原動力は、規制水道事業における顧客基盤の拡大と、天然ガス事業の成長です。特に、FY2025の売上高は前年比18.6%増と大幅に伸びており、これは天然ガス部門の寄与が大きいとみられます。 また、同社は約550万の顧客を抱え、その基盤を活用したサービスライン保護ソリューションなどの付随サービスも収益に貢献しています。規制事業であるため、料金改定による収益増加も見込まれます。
リスク
規制公益事業であるため、料金改定が規制当局の承認に依存しており、承認が遅延または減額された場合、収益に影響を与える可能性があります。また、金利上昇は資本コストの増加につながり、設備投資や負債管理に影響を及ぼす可能性があります。 さらに、気候変動による水不足や異常気象は、水資源の確保やインフラの維持にリスクをもたらします。規制環境の変化や環境規制の強化も、事業運営に影響を与える要因です。
競合
水道・天然ガスの規制公益事業は、地域独占的な性質が強く、競争は限定的です。しかし、他の公益事業会社や、水処理技術を提供する民間企業との競争は存在します。 同社は、アクアとピープルズという強力なブランドを有し、9州にわたる広範な顧客基盤を持っています。これにより、規模の経済を活かした効率的な運営が可能となっています。
バリュエーション
最新の市場データによると、株価は40.99ドル、時価総額は約117億ドルです。PERは21.08倍、PBRは1.66倍、配当利回りは3.56%となっています。 公益事業セクターの特性として、安定した配当と低成長が期待される一方、PERは市場平均と比較して妥当な水準とみられます。配当利回り3.56%は、インカムゲインを重視する投資家にとって魅力的です。
企業情報
Essential Utilities, Inc., through its subsidiaries, operates regulated utilities that provide water, wastewater, and natural gas services in the United States. The company operates through Regulated Water; and Regulated Natural Gas segments. It also provides utility service line protection solutions and repair services to households; gas marketing and production activities; and natural gas distribution services. The company serves approximately 5.5 million residential water, commercial water, fire protection, industrial water, wastewater, and other water and utility customers in Pennsylvania, Ohio, Texas, Illinois, North Carolina, New Jersey, Indiana, Virginia, and Kentucky under the Aqua and Peoples brands. The company was formerly known as Aqua America, Inc. and changed its name to Essential Utilities, Inc. in February 2020. Essential Utilities, Inc. was founded in 1886 and is headquartered in Bryn Mawr, Pennsylvania.
| ウェブサイト | https://www.essential.co |
| CEO | Mr. Christopher H. Franklin |
| 従業員数 | 3,303人 |
| 住所 | 762 W. Lancaster Avenue, Bryn Mawr, 19010-3489, United States |
| 電話番号 | 610 527 8000 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |