XPO, Inc.
Performance
株価チャート
業績・財務
業績・財務
| 売上高 | $8.16B |
| 営業利益 | $656.00M |
| 税引前利益 | $437.00M |
| 純利益 | $316.00M |
| 営業利益率 | 8.0% |
| ROE | 17.0% |
| ROA | 3.9% |
| 自己資本比率 | 22.7% |
| 総資産 | $8.19B |
| 純資産 | $1.86B |
業績推移
売上・利益の推移
ROE・ROA の推移
四半期業績
詳細指標
詳細指標
| ROIC | — |
| ROE | 21.59% |
| ROA | 6.44% |
| FCFマージン | 5.53% |
| 粗利益率 | 18.99% |
| 営業利益率 | 12.31% |
| 営業CFマージン | 12.69% |
| 配当性向 | 0.00% |
| 配当成長率（3年） | — |
| Net Debt/EBITDA | 206.17 |
| 実効税率 | — |
| 自社株買い傾向 | — |
バランスシート
バランスシート
| ネットキャッシュ | -$6.07B |
| NC比率 | -27.9% |
| 流動資産 | $1.81B |
| 有価証券 | — |
| 現金 | $298.00M |
| 負債総額 | $6.37B |
| 時価総額（BS時点） | $21.79B |
企業レポート分析
ビジネスモデル
XPOは北米のLTL（一括積載未満）輸送と欧州の輸送事業を2本柱とする物流企業です。北米LTL部門は、米国・メキシコ・カナダ・カリブ海地域向けに、地理的な密度を活かした日曜指定の国内・国際輸送サービスを提供しています。欧州輸送部門は、フランスや英国を含む欧州で、専用トラック輸送、LTL、ブローカー、マネージド輸送、ラストマイル、フォワーディング、倉庫・複合一貫輸送などを、消費者・貿易・産業市場の顧客に提供しています。同社は2022年12月にXPO LogisticsからXPOへ社名変更し、コネチカット州グリニッジに本社を置き、約38,000人の従業員を擁します。
主要KPI
最新会計年度（FY2025）の売上高は81.6億ドルで、前年比1.1%増と微増にとどまりました。営業利益率は8.9%で、FY2023の7.0%から2年連続で改善しています。一方、純利益は前年比18.3%減と減少しており、利益率の改善が純利益の増加に直結していない状況です。ROEはFY2024の24.2%からFY2025は17.0%へ低下しましたが、FY2023の14.9%は上回っています。現金及び現金同等物は3億ドルを保有しています。
成長ドライバー
成長ドライバーとしては、北米LTL事業の地理的密度を活かしたサービス拡大が挙げられます。日曜指定の国内・国際輸送は、荷主にとっての利便性が高く、需要の取り込みにつながるとみられます。欧州輸送部門では、多様なサービス（専用トラック、LTL、ブローカー、マネージド輸送、ラストマイル、フォワーディング、倉庫・複合一貫）をワンストップで提供することで、顧客基盤の拡大を図っています。また、売上高は微増ながら営業利益率が改善していることから、コスト管理や業務効率化が進んでいると考えられます。
リスク
リスク要因としては、純利益の減少が挙げられます。売上高は増加しているものの、純利益は前年比18.3%減となっており、コスト増や非経常的な損失が影響した可能性があります。また、ROEがFY2024の24.2%からFY2025は17.0%へ低下しており、資本効率の悪化が懸念されます。さらに、物流業界は景気変動の影響を受けやすく、輸送需要の減少や燃料費の高騰が収益を圧迫するリスクがあります。加えて、欧州事業は地域の規制や経済情勢の変化にさらされています。
競合
競争環境としては、北米LTL市場では、他の大手LTLキャリアとの競争が激しく、価格競争やサービス品質の差別化が重要です。欧州輸送市場でも、地域密着型の物流企業やグローバル大手との競争があります。XPOは、地理的密度と多様なサービス提供を強みに、競合他社との差別化を図っています。特に、北米LTLでは日曜指定のサービスが強みであり、欧州では包括的なソリューション提供が競争優位性につながるとみられます。
バリュエーション
最新の市場データに基づくと、株価は193.42ドル、時価総額は約221億ドルです。PERは55.62倍、PBRは11.25倍と、いずれも高水準にあります。これは、市場が今後の成長を期待している一方で、現在の収益力に対して割高に評価されている可能性を示唆します。純利益が減少している中で、このバリュエーションは株価の下振れリスクを内包しているとみられます。配当は実施されておらず、株主還元は株価上昇に依存する状況です。
企業情報
XPO, Inc., together with its subsidiaries, provides freight transportation services in the United States, North America, France, the United Kingdom, and rest of Europe. The company operates in two segments, North American Less-Than-Truckload (LTL) and European Transportation. The North American LTL segment provides shippers with geographic density and day-definite domestic and cross-border services to the U.S., Mexico, Canada, and the Caribbean. The European Transportation segment offers dedicated truckload, LTL, truck brokerage, managed transportation, last mile, freight forwarding, and warehousing and multimodal solutions to an extensive base of customers within the consumer, trade, and industrial markets. The company was formerly known as XPO Logistics, Inc. and changed its name to XPO, Inc. in December 2022. The company was founded in 1989 and is based in Greenwich, Connecticut.
| ウェブサイト | https://www.xpo.com |
| CEO | Mr. Mario A. Harik |
| 従業員数 | 38,000人 |
| 住所 | Five American Lane, Greenwich, 06831, United States |
| 電話番号 | 855 976 6951 |
| 取引所 | NYQ |
| 国 | United States |