デジタルリスク対策を核とした高成長戦略と事業構造の最適化

事業モデル

同社は「デジタルリスク」を核心とした4つの事業を展開しています。特にコア事業であるデジタルリスク事業では、SNS上の炎上対策や、高度なログ解析を用いた内部情報の持ち出し防止など、企業の安全を守るソリューションを提供しています。

その他、警備業界のDXを推進するAIセキュリティ事業、自治体向けサービスを提供するDX推進事業、スマートシティ事業を展開しています。各事業において、独自のノウハウと技術力を活用し、デジタル化に伴うリスクへの対応を包括的に支援する体制を構築しています。

KPI

同社は「量から質への転換」を掲げ、経営指標を営業利益の額から営業利益率へとシフトさせています。2029年2月期に向けた3ヵ年経営計画では、営業利益率12.0％、営業利益9億円、自己資本比率40.0％以上の達成を目指しています。

また、オペレーショナル・エクセレンスの追求として、エルテス単体での1人あたり営業利益500万円の達成を掲げています。これらを通じて、事業価値の最大化と効率的な経営体制への変革を推進する方針です。

成長ドライバー

成長の柱として、高度な技術力を要する内部不正対策（IRI）の拡大に注力しています。地政学リスクや働き方の変化に伴い、企業による情報保護の重要性が高まっていることが追い風となっています。

さらに、生成AIの普及に対応した「AIガバナンス」領域を新たな成長エンジンとして位置づけています。既存のSNSリスク対策の知見を活かしつつ、最新技術への対応を迅速に行うことで、市場のニーズに即したサービス展開を加速させる方針です。

リスク

高度な専門性を要するデータアナリストやエンジニアなど、優秀な人材の確保と育成が重要な課題として挙げられています。人材不足が深刻な領域であるため、採用と内部教育の両面で体制強化を進めています。

また、技術革新のスピードが速い分野であるため、研究開発の遅れによる製品の陳腐化や、競合他社との激しい競争による価格下落のリスクも認識しています。さらに、SNS運営側の仕様変更やシステム障害など、提供サービスの安定性を左右する外部要因への対応も重要となります。

競合

デジタル化・DXおよび情報セキュリティの市場は成長が見込まれる一方で、国内外の競合参入が予想される領域です。同社は独自のノウハウと技術力を武器に差別化を図っています。

特に高度な解析技術を要する分野では、大手企業や新規参入者との競争が激化する可能性があります。これに対し、同社は特定の強みを持つ領域での優位性を確立し、競合に対する競争力の維持・向上を目指す戦略をとっています。

バリュエーション

最新の市場データにおいて、同社の株価は542円となっており、時価総額は約33.5億円です。PBRは1.82倍と算出されています。

これらの数値に基づき、同社は独自の技術力を背景とした成長性を評価されるフェーズにあります。今後、経営計画に基づく収益性の向上やポートフォリオの最適化が、企業価値への影響を左右するとみられます。