保険業界の業務知識を強みに、システムインテグレーションとクラウドサービスを展開

事業モデル

同社はシステムインテグレーションとクラウドサービスの2つの事業を展開しており、売上高の98.4%をシステムインテグレーションが占めています。特に保険業界向けの開発は主要な領域であり、長年の実績を通じて蓄積した「業務知識」を強みとして、高品質なシステムの提供と案件創出に繋げています。

クラウドサービスでは、飲食店向けや受付業務支援などのSaaS型システムを提供しており、サブスクリプション型による継続的な収益構造を構築しています。これらのサービスは、独自のノウハウや技術力を背景とした多角的な展開を目指す基盤となっています。

KPI

当事業年度の売上高は6,716,189千円となり、前年比3.9％増を記録しました。その内訳として、システムインテグレーションが6,607,490千円（同3.7％増）、クラウドサービスが108,699千円（同18.6％増）となっています。

一方で、販売費及び一般管理費の増加や人件費の影響により、営業利益は324,762千円（同38.5％減）となりました。当期純利益は234,059千円となり、前年同期と比較して減少する結果となっています。

成長ドライバー

成長の柱として、既存のシステム開発における「業務知識」を武器とした業界特化型戦略を推進しています。保険業界をはじめとする多様な分野で実績を積み重ねることで、信頼を獲得し、継続的な案件受注やリニューアル需要の獲得を目指す構造となっています。

また、AI技術の活用や提案型活動を通じた開発領域の新規拡大にも取り組んでいます。高度な人材育成と体制整備を進めることで、最新のデジタル技術を顧客の課題解決に結びつけ、新たな成長機会の創出を図る方針です。

リスク

事業環境としては、景気動向やIT投資の縮小による影響に加え、AI等の技術革新による既存業務の代替リスクが存在します。また、競合他社との受注価格競争や、同業他社のサービス水準向上に対する対応が求められる状況にあります。

内部的なリスクとして、売上高の62.5％を特定の主要顧客3社に依存している点が挙げられます。さらに、プロジェクトにおける不採算案件の発生や、高度な技術力を有する人材の確保・育成といった人的資源に関する課題も重要な要素となります。

競合

同社はシステム開発業界において、多くの競合他社が存在する環境の中に位置しています。これに対し、同社は特定の業界に対する深い業務知識を蓄積することで、差別化を図る戦略をとっています。

また、技術力の向上に向けた研修制度の充実や、外部パートナーとの協力体制の構築を通じて、競争力の維持に努めています。高度な専門性を備えた人材の育成と、多様なシステム開発実績に基づくノウハウの蓄積が、競合に対する優位性の源泉となります。

バリュエーション

2026年8月10日時点の株価は2,709円であり、同日の時価総額は約38.2億円となっています。この時点でのPERは16.58倍、PBRは1.58倍と算出されています。

また、同日時点の配当利回りは3.82%となっており、投資家に対して一定の還元姿勢を示しています。これらの指標は、提供された最新の市場データに基づいた数値です。